净营运资金(NOWC)与总营运资金(TOC)之间的差异
总营运资本(TOC)与净营运资本(NOWC)之间的主要区别就像将美国与其州之一进行比较。州是美国的一部分,并在美国之内。 TOC和NOWC也是如此。 NOWC 是 TOC 的一部分或其中的一部分。 TOC 包括 NOWC 加上固定资产。
NOWC 的不同之处
NOWC是运营资本。换句话说,用你的流动资产减去你目前的短期负债。根据Xplaind,您的现有资产包括:
- 现金
- 应收账款
- 存货
您的短期负债包括应付账款和应计费用(例如,员工奖金)。从资产中减去所有负债后,便拥有了NOWC。希望当您进行数学运算时,您的资产超过负债。
TOC 为您提供更广阔的视野
虽然 NOWC 在它看来是短期的,但 TOC 结合了短期和长期。 TOC包含NOWC所做的一切以及固定资产。固定资产包括:
- 设备
- 机械
- 公司自有车辆
- 办公家具
- 建筑物
- 土地
以实数分解 NOWC 和 TOC
AZCentral指出数字代表数量。比较NOWC和TOC时,只需运行数字即可。我们将从 NOWC 开始。假设您的公司有:
- $100,000 用现金
- $200,000 在应收账款中
- $100,000 库存中
这些都构成了您公司的短期资产,并且总计 $400,000。现在,我们添加负债示例。
- $60,000 在应付账款中
- $40,000 应计
这些加起来的总负债为 $100,000.
在这一点上,我们将拿走40万美元的资产,减去10万美元的负债。这使总净营运营运资金变为正数 $300,000.
假设贵公司的长期资产是 $600,000。因此,如果我们想确定TOC,我们将取300,000美元的NOWC,并将其添加到600,000美元的长期资产中。这使总运营资本达到 $900,000.
营运资金比率是什么意思?
您需要资金来支持您的短期运营。但是足够的营运资金呢?这就是营运资金比率的来源:它可以帮助您进行计划。
BDC解释说,您将总流动资产除以总流动负债。这将显示您的流动性水平。换句话说,这就是您履行义务的能力。当您尝试决定是否应该扩展业务运营时,这是一个很好的衡量标准。一般来说,2:1 的比率表示您的义务可以满足并且仍然有一些填充。此外,这使您能够投资扩大运营。
过度杠杆化公司
营运资本和营运资本是一回事。这是您必须进行公司日常运营的资金。营运资金的净投资通常是来自营运资金的付款。例如,假设您要购买设备。如果您为该设备融资,则偿还贷款将减少营运资金。结果,运营业务所需的现金更少了。
Wisegeek建议,投资者应该经常查看企业在运营资本方面的净投资。这是一个公司可能过度杠杆化的指标。那就是当您回到营运资本比率并确定净投资是否正确的时候。